O ano de 2024 foi de recuperação para os quatro grandes bancos do país listados em Bolsa， que reorganizaram sua operação —alguns， com toques finaisfortuna pay， e outros ainda em começo de obra para reestruturar a operação após o salto na inadimplência pós-pandemia.
Juntos， Banco do Brasil， Bradesco， Itaú e Santander Brasil somaram um resultado contábil de R$ 108 bilhões no ano passado， o maior lucro nominal de sua história， segundo a consultoria Elos Ayta. O dado é um avanço de 18，6% em relação a 2023. Em termos reais， considerando a inflação， é o segundo melhor resultado da história， perdendo por cerca de R$ 500 milhões para 2019.
A melhora no lucro， porém， deve desacelerar neste ano， dado o cenário macroeconômico mais desafiador.
"2025 vai ser um ano morno [para o setor]， com a alta da Selic， e a inflação subindo acima da massa salarial， o que é ruim para a inadimplência geral"， diz Eduardo Nishio， analista da Genial Investimentos.
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Bancos tiveram melhora no resultado em 2024， mas este ano deve ser de desaceleração， dizem analistas
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Eduardo Anizelli/ Rubens Cavallari/Fernando Bizerra/Folhapress / divulgação / Agência Senado
De acordo com a pesquisa Focus， a inflação deve chegar a 5，6% neste ano e a Selic deve ir a 15%. Estes fatores， somados à alta do dólar e à desaceleração da economia， podem elevar as contas em atraso， o que prejudica os resultados dos bancos.
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A previsão do setor é de que o crédito irá crescer 8，5%， uma desaceleração ante a alta de 10，9% de 2024， de acordo com dados do Banco Central.
As novas concessões devem ser puxadas pelo agronegócio， que prevê safra recorde em 2025， e pelo crédito consignado privado， chamado de revolucionário por CEOs dos bancos. Estimativas do setor indicam que este novo produto tem potencial de aumentar em R$ 80 bilhões o volume de empréstimos nessa modalidade， que chegaria a R$ 120 bilhões.
O plano do governo Lula é iniciar a nova operação do consignado pelo eSocial， em março. A iniciativa é uma das medidas para impulsionar o crédito e o consumo em um cenário de juros e dólar altos e de queda da popularidade do presidente.
Outra frente de crescimento é a rentabilização de clientes alta renda， mais resilientes à piora da economia. Bradesco， Santander e Banco do Brasil estão reestruturando suas redes para capturar esse público. Foi esse segmento que ajudou o Itaú a ter a maior lucratividade entre os quatro no ano passado.
max win fortune tigerApesar destes três pontos de expansão do setor， em suas estimativas de desempenho， os grandes bancos são cautelosos quanto a este ano e projetam crescimento de lucro abaixo do visto em 2024.
Folha MercadoBANCO DO BRASIL
O Banco do Brasil teve um lucro líquido ajustado de R$ 37，9 bilhões em 2024， um crescimento de 6，6% em relação ao ano anterior.
max win fortune tigerEntre os quatro grandes bancos， o BB apresentou o menor crescimento percentual em 2024， com alta de 4，8% em relação ao ano anterior. Já o Santander teve a maior expansão， com avanço de 50，2%， seguido pelo Bradesco， que cresceu 26，2%， e pelo Itaú Unibanco， com 20，6%.
fortune tigreA rentabilidade do banco estatal medida pelo ROE (retorno sobre patrimônio líquido anualizado) caiu de 21，6% para 21，4% na comparação anual.
Do fim de 2023 para o fim de 224 a inadimplência do banco aumentou de 2，9% para 3，3% da carteira， puxada pelos atrasos de clientes do agronegócio， carro-chefe do banco， com quebra na safra de soja. Neste recorte， os atrasos subiram de 0，96% para 2，45%.
A estimativa da Genial é que o lucro do BB cresça apenas 2，9% em 2025， abaixo da inflação.
BRADESCO
Já o Bradesco teve um lucro líquido recorrente de R$ 19，554 bilhões em 2024， um ganho de 20% em relação ao ano anterior. O ROAE (retorno recorrente gerencial sobre o patrimônio líquido médio anualizado) subiu de 11，3% para 11，7% do terceiro trimestre para o quarto. Em relação ao fim de 2023， o ganho foi de 1，7 ponto percentual.
O Bradesco tenta recuperar a sua forma pré-pandemia， quanto o ROAE era superior a 20%， com um novo presidente desde novembro de 2023. Além de mudanças estruturais internas， com troca de diretoria， a instituição está remodelando seus produtos， com maior foco nos mais rentáveis e menos arriscados.
A margem financeira evidencia a estratégia. Ela somou R$ 63，726 bilhões em 2024， uma queda anual de 2，3%. No entanto， a margem financeira líquida subiu 32，7% no mesmo período， para R$ 34 bilhões.
Fortune Tiger 777Ao divulgar o resultado， os executivos do banco sinalizaram que irão frear a trajetória de recuperação para não comprometer a qualidade do crédito. Dessa forma， o Goldman Sachs projeta que o crescimento do lucro do banco deve desacelerar para 14% este ano.
ITAÚ
O Itaú Unibanco teve um lucro líquido recorrente gerencial de R$ 41，4 bilhões em 2024. O resultado é 16，2% maior que o registrado em 2023， e é o maior já registrado por um banco brasileiro， em termos reais， segundo levantamento da Elos Ayta.
O ROAE (retorno recorrente gerencial sobre o patrimônio líquido médio anualizado)， indicador de rentabilidade do banco， terminou o ano passado em 22，2%， uma alta anual de de 1，2 ponto percentual.
Com isso， a instituição retoma a liderança em lucratividade entre os gigantes do setor， posição que havia sido ocupada pelo Banco do Brasil nos dois anos anteriores (2022 e 2023).
A Genial espera um crescimento de 8，7% no resultado do banco este ano.
SANTANDER BRASIL
O Santander Brasil， que também sofreu com a inadimplência no pós-pandemia， se recuperou em 2024 e teve um lucro líquido gerencial de R$ 13，872 bilhões， uma alta de 50，2% em relação a 2023， quando o resultado do banco (R$ 9，4 bi) veio aquém do esperado pelo mercado.
A rentabilidade do banco também melhorou. O ROAE (Retorno Sobre Patrimônio Médio， na sigla em inglês) indo a 17，6% no fim do ano passado， um ganho anual de 5，3 pontos percentuais.
Em 2022， primeiro ano sobre o comando do atual CEO， Mario Leão， a rentabilidade foi de 16，3%. Na gestão anterior， de Sérgio Rial， o mesmo indicador ficava acima de 20%.
O mercado espera que o ROAE volte a casa dos 20% em 2026. Para 2025fortuna pay， a Genial calcula um crescimento de 11，9% no lucro do banco.